1月14日晚間，已停牌兩個多月的錦江股份發布了《重大資產購買報告書（草案）》，擬現金收購盧浮集團（GDL）100%股權。至此，備受市場關注的海外并購項目終于撥云見日。
方案顯示，錦江股份通過在境外設立全資子公司作為收購主體，現金收購喜達屋資本擁有的盧浮集團100%的股權，預計本次交易將達到12.5億歐元~15億歐元；其中應支付給交易對方及其關聯方的交易對價約為9.6億歐元~12.1億歐元之間。
錦江股份有關負責人表示，目前交易雙方正按照協議規定，有序推進各方面的工作。按照跨國并購慣例，正式交割后將公布收購的具體金額。
盧浮集團下屬的盧浮酒店集團（LHG）成立于1976年，主營業務為連鎖酒店的運營管理，在經濟型與中檔酒店行業擁有超過38年經營經驗。目前集團旗下擁有四大系列七大品牌，分別為Première Classe，Campanile，Kyriad系列（Kyriad和Kyriad Prestige）以及Golden Tulip系列（Tulip Inn，Golden Tulip以及Royal Tulip），在全球46個國家擁有、管理和特許經營1,115家酒店，91,154間客房。
據悉，盧浮酒店集團以經濟型酒店收入為其主要收入來源，這與錦江股份現有酒店品牌及運營定位高度契合。資料顯示，盧浮集團2014財年非經常性損益前的營業利潤為6,264萬歐元，相比上年同期的5,079萬歐元，呈平穩上升態勢。
早在2011年11月，錦江股份已與盧浮酒店集團建立了業務合作關系。若此次并購最終落實并非一時興起。
在錦江股份的發展構想中，由于兩家公司業務領域均屬“有限服務酒店”定位，在品牌構建、經營模式、酒店網絡等方面存在各自的獨特優勢。交易完成后，可以實現優勢互補和協同效應，會推進盧浮酒店集團下屬酒店品牌進入亞太市場，錦江股份下屬酒店品牌進入歐洲市場。充分利用盧浮酒店集團現有的海外業務平臺，推動錦江股份的核心產業實現全球布局、跨國經營。
有行業分析師指出，本次交易完成后，錦江股份的受益將主要體現在兩個層面。首先上市公司整體資產規模將會進一步提高，營業收入和EBITDA會出現較大增長。以2013年7月1日至2014年6月30日為基準期間，錦江股份的營業收入由28億元人民幣增至66億元人民幣，EBITDA由10億元人民幣增至19億元人民幣，將對上市公司盈利能力的持續提升產生積極影響。其次，盧浮酒店集團的經濟型和中端酒店在細分市場具有顯著優勢，本次交易亦將有助于錦江股份旗下各品牌系列的進一步完善。
同時，錦江股份發布了《重大資產重組進展暨延期復牌公告》：根據證監會的相關要求，上交所需對公司本次重大資產重組相關文件進行事后審核，公司股票將繼續停牌，待取得上交所審核結果后復牌。
經濟觀察網 2015年01月15日
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