1月14日晚間,已停牌兩個(gè)多月的錦江股份發(fā)布了《重大資產(chǎn)購買報(bào)告書(草案)》,擬現(xiàn)金收購盧浮集團(tuán)(GDL)100%股權(quán)。至此,備受市場(chǎng)關(guān)注的海外并購項(xiàng)目終于撥云見日。
方案顯示,錦江股份通過在境外設(shè)立全資子公司作為收購主體,現(xiàn)金收購喜達(dá)屋資本擁有的盧浮集團(tuán)100%的股權(quán),預(yù)計(jì)本次交易將達(dá)到12.5億歐元~15億歐元;其中應(yīng)支付給交易對(duì)方及其關(guān)聯(lián)方的交易對(duì)價(jià)約為9.6億歐元~12.1億歐元之間。
錦江股份有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,目前交易雙方正按照協(xié)議規(guī)定,有序推進(jìn)各方面的工作。按照跨國并購慣例,正式交割后將公布收購的具體金額。
盧浮集團(tuán)下屬的盧浮酒店集團(tuán)(LHG)成立于1976年,主營業(yè)務(wù)為連鎖酒店的運(yùn)營管理,在經(jīng)濟(jì)型與中檔酒店行業(yè)擁有超過38年經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)。目前集團(tuán)旗下?lián)碛兴拇笙盗衅叽笃放?,分別為Première Classe,Campanile,Kyriad系列(Kyriad和Kyriad Prestige)以及Golden Tulip系列(Tulip Inn,Golden Tulip以及Royal Tulip),在全球46個(gè)國家擁有、管理和特許經(jīng)營1,115家酒店,91,154間客房。
據(jù)悉,盧浮酒店集團(tuán)以經(jīng)濟(jì)型酒店收入為其主要收入來源,這與錦江股份現(xiàn)有酒店品牌及運(yùn)營定位高度契合。資料顯示,盧浮集團(tuán)2014財(cái)年非經(jīng)常性損益前的營業(yè)利潤為6,264萬歐元,相比上年同期的5,079萬歐元,呈平穩(wěn)上升態(tài)勢(shì)。
早在2011年11月,錦江股份已與盧浮酒店集團(tuán)建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系。若此次并購最終落實(shí)并非一時(shí)興起。
在錦江股份的發(fā)展構(gòu)想中,由于兩家公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域均屬“有限服務(wù)酒店”定位,在品牌構(gòu)建、經(jīng)營模式、酒店網(wǎng)絡(luò)等方面存在各自的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。交易完成后,可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和協(xié)同效應(yīng),會(huì)推進(jìn)盧浮酒店集團(tuán)下屬酒店品牌進(jìn)入亞太市場(chǎng),錦江股份下屬酒店品牌進(jìn)入歐洲市場(chǎng)。充分利用盧浮酒店集團(tuán)現(xiàn)有的海外業(yè)務(wù)平臺(tái),推動(dòng)錦江股份的核心產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)全球布局、跨國經(jīng)營。
有行業(yè)分析師指出,本次交易完成后,錦江股份的受益將主要體現(xiàn)在兩個(gè)層面。首先上市公司整體資產(chǎn)規(guī)模將會(huì)進(jìn)一步提高,營業(yè)收入和EBITDA會(huì)出現(xiàn)較大增長。以2013年7月1日至2014年6月30日為基準(zhǔn)期間,錦江股份的營業(yè)收入由28億元人民幣增至66億元人民幣,EBITDA由10億元人民幣增至19億元人民幣,將對(duì)上市公司盈利能力的持續(xù)提升產(chǎn)生積極影響。其次,盧浮酒店集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)型和中端酒店在細(xì)分市場(chǎng)具有顯著優(yōu)勢(shì),本次交易亦將有助于錦江股份旗下各品牌系列的進(jìn)一步完善。
同時(shí),錦江股份發(fā)布了《重大資產(chǎn)重組進(jìn)展暨延期復(fù)牌公告》:根據(jù)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)要求,上交所需對(duì)公司本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)文件進(jìn)行事后審核,公司股票將繼續(xù)停牌,待取得上交所審核結(jié)果后復(fù)牌。
經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 2015年01月15日
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