旋極信息1月14日晚發(fā)布重組預(yù)案，公司擬通過“現(xiàn)金+增發(fā)”收購西安西谷微電子有限責任公司100%股權(quán)。此次收購將使公司涉足軍工電子元器件檢測領(lǐng)域。公司股票將于1月15日復(fù)牌。
涉足軍工電子檢測領(lǐng)域
根據(jù)預(yù)案，西安西谷100%股權(quán)整體作價為5.46億元，較其賬面凈資產(chǎn)增值率為728.48%。其中，公司擬向交易對手方定增1147.06萬股股份支付其中85%交易對價，剩余15%交易對價將用現(xiàn)金支付。同時，公司擬向?qū)嶋H控制人陳江濤定增227.14萬股募集9190萬元配套資金。上述定增價格均為40.46元/股。
據(jù)介紹，西安西谷是軍用電子元器件測試、篩選及可靠性保證相關(guān)服務(wù)的第三方檢測機構(gòu)，檢測服務(wù)對象為航空、航天、兵器、電子、船舶、核工業(yè)等行業(yè)的軍工企業(yè)。公告稱，西安西谷是我國軍工電子元器件檢測項目最齊全的檢測機構(gòu)之一，檢測項目齊全并擁有完備的資質(zhì)，取得了中國人民解放軍總裝備部軍用實驗室認可證書、國防科技工業(yè)實驗室認可單位證書、中國合格評定國家認可委員會實驗室認可證書等。
旋極信息主要致力于提供面向國防軍工的嵌入式系統(tǒng)的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)，公司擁有服務(wù)于軍工裝備市場必需的行業(yè)準入資質(zhì)，業(yè)務(wù)涉及軍品和民品。此次并購將進一步提升上市公司在國防軍工領(lǐng)域的服務(wù)能力，并購?fù)瓿珊?，上市公司將在國防軍工電子元器件可靠性保障領(lǐng)域處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。
西安西谷毛利率超75%
在未來高科技武器裝備研發(fā)任務(wù)日益增長的背景下，武器裝備的故障測試需求將呈倍數(shù)增長。就檢測行業(yè)而言，2013年檢測行業(yè)整體市場規(guī)模已經(jīng)超過1100億元。過去5年，檢測行業(yè)保持了復(fù)合20%左右的增速。隨著我國檢驗檢測體制改革的推進，檢測行業(yè)在2015年后會迎來高速增長時期。
截至2014年12月31日，西安西谷總資產(chǎn)為1.03億元，凈資產(chǎn)為0.66億元，其2013年度和2014年度分別實現(xiàn)營業(yè)收入6750.28萬元、7808.43萬元，凈利潤分別為2883.23萬元、3887.26萬元。交易對方承諾，西安西谷2015年、2016年、2017年經(jīng)審計的歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別不低于5021萬元、6879.60萬元、8943.48萬元。
西安西谷屬于專業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)，除老煉板和耗材等原材料的投入外，不存在制造業(yè)的大量原材料投入，單位成本較低。2013年度和2014年度西安西谷毛利率高達76.32%和75.77%。值得注意的是，西安西谷在元器件可靠性保證細分行業(yè)內(nèi)的競爭對手，主要是國內(nèi)各軍工院所下屬檢測中心或政府部門直屬單位。
旋極信息表示，收購西安西谷后，公司通過涉足軍工電子元器件可靠性保證領(lǐng)域獲得新的利潤增長點。同時，可以彌補公司在西北地區(qū)主營業(yè)務(wù)占比較少的現(xiàn)狀，在西北地區(qū)軍工重點市場獲得領(lǐng)先的業(yè)務(wù)開展平臺。
中國證券報 2015年01月15日
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