闊別15年，幾經(jīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，南孚電池品牌終于“回家”。
日前，鼎暉投資從寶潔公司手中收購福建南平南孚電池有限公司(下簡稱南孚電池)的交易已正式完成。鼎暉投資共收購南孚電池78.775%的股份，整個(gè)交易價(jià)格近6億美元。
據(jù)了解，這次交易是中國企業(yè)首次收購寶潔公司旗下品牌。而在2014年11月13日晚些時(shí)候，沃倫·巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司也宣布與寶潔公司達(dá)成協(xié)議，收購了寶潔旗下的金霸王電池業(yè)務(wù)。
其實(shí)，對于鼎暉投資來說，南孚電池并不陌生。
1999年，鼎暉投資就曾聯(lián)合摩根士丹利、荷蘭國家投資銀行、新加坡政府投資公司以及南平電池廠、基地公司等在香港組建中國電池，通過對南孚注資及受讓大豐電器所持5.75%的股份，彼時(shí)中國電池共獲得南孚電池69%的股份。
在南孚電池如日中天的2003年，鼎暉投資與外資股東一起以1億美元的價(jià)格，將所持的股份賣給了美國吉列。兩年后，寶潔收購吉列，成為南孚電池的實(shí)際控制人。鼎暉當(dāng)時(shí)的1500萬美元投資就帶來5800萬美元的凈回報(bào)。
對于這一交易，鼎暉投資總裁焦震表示：“在過去15年中，我們與南孚管理層保持著長久且良好的關(guān)系。南孚電池是我們非常欣賞和尊重的公司，南孚電池具有很強(qiáng)的品牌實(shí)力、龐大的分銷網(wǎng)絡(luò)以及卓越的執(zhí)行能力。”
行業(yè)人士也對這一交易寄予厚望，“借助于鼎暉投資在國內(nèi)消費(fèi)投資市場的影響力，南孚電池將在中國巨大的堿性電池市場中發(fā)揮出更大作用。鼎暉投資也將充分利用自己在跨境、跨區(qū)域大型并購及復(fù)雜交易中積累的經(jīng)驗(yàn)，幫助南孚電池實(shí)現(xiàn)國際化擴(kuò)張的目標(biāo)。” 未來雙方的戰(zhàn)略合作，還將充分釋放和發(fā)揮南孚電池的品牌價(jià)值。
據(jù)了解，南孚電池已躋身世界五大堿性電池生產(chǎn)商，是中國電池行業(yè)中擁有現(xiàn)代化裝備最多、科技力量最雄厚的企業(yè)。目前，其產(chǎn)品占全國品牌堿性電池市場銷售量的70%，擁有220萬個(gè)銷售渠道，且利潤率始終保持在較高水平。
南孚電池總經(jīng)理丁曦明表示：“鼎暉投資是一家非常值得信任的合作伙伴，作為跨境并購及大消費(fèi)領(lǐng)域優(yōu)勢突出的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，鼎暉投資一定能夠把南孚公司帶上新臺階。”
寶潔中國公司此前也對媒體表示：南孚公司擁有強(qiáng)健的品牌資產(chǎn)和業(yè)績，一直以來都是獨(dú)立經(jīng)營，這一股權(quán)轉(zhuǎn)售將讓南孚業(yè)務(wù)在鼎暉投資資產(chǎn)組合中繼續(xù)成功發(fā)展。
再次“牽手”中國銀行
2013年9月，雙匯集團(tuán)收購史密斯菲爾德的跨境并購項(xiàng)目中，鼎暉不是一個(gè)人在戰(zhàn)斗。當(dāng)時(shí)，中國銀行作為核心牽頭銀行為這一跨境并購提供了總額40億美元的融資服務(wù)。
在本次交易中，鼎暉投資再次“牽手”中國銀行。
據(jù)了解，中國銀行為鼎暉投資收購南孚電池提供了從杠桿融資方案設(shè)計(jì)、貸款承諾函開立、并購融資提供以及并購資金交割的一站式金融服務(wù)。本次交易由中國銀行總行牽頭協(xié)調(diào)，福建分行、澳門分行、中銀國際等密切聯(lián)動。
鼎暉投資方面人士透露，“這一交易時(shí)間要求緊、融資結(jié)構(gòu)復(fù)雜、涉及多地監(jiān)管法律問題等困難，但中國銀行還是高效完成了從項(xiàng)目調(diào)研到放款交割的全部環(huán)節(jié)，擔(dān)任該項(xiàng)目的獨(dú)家貸款銀行及擔(dān)保抵押、賬戶監(jiān)管行等多重角色，充分顯示了其專業(yè)水準(zhǔn)和服務(wù)能力，創(chuàng)造了中資銀行支持跨國并購的又一個(gè)經(jīng)典案例。”
對此，中國銀行公司金融部總經(jīng)理林景臻表示：“中國銀行很高興能夠在這樣一筆民族品牌回歸的跨境并購業(yè)務(wù)中提供融資服務(wù)，這體現(xiàn)了我們在跨境并購融資服務(wù)領(lǐng)域，尤其是相對復(fù)雜的杠桿融資領(lǐng)域的專業(yè)能力得到了市場的認(rèn)可，相信南孚電池在鼎暉豐富資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的輔助下優(yōu)勢將得到進(jìn)一步發(fā)揚(yáng)，成長為全球性的民族品牌。中國銀行將助力我們這些合作伙伴的全球性發(fā)展，擔(dān)當(dāng)我們的社會責(zé)任，打造最好的銀行!”
中國銀行憑借廣泛的海外網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢及專業(yè)化的人才儲備，致力于打造跨境并購融資領(lǐng)域的優(yōu)勢品牌。截至今年9月，中國銀行已累計(jì)支持跨境并購項(xiàng)目超過120個(gè)，提供融資金額超過200億美元，支持“走出去”融資項(xiàng)目超過1300個(gè)，提供的融資金額超過1000億美元，形成了廣泛的市場影響力。
鼎暉跨境投資棋局
鼎暉投資成立于2002年，是中國最大的另類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)之一，經(jīng)過十年的發(fā)展，鼎暉投資已擁有私募股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資、地產(chǎn)投資、夾層投資、證券投資、財(cái)富管理等六大業(yè)務(wù)板塊。
截至2013年12月31日，管理的資金規(guī)模超過870億元人民幣。鼎暉投資陸續(xù)投資了雙匯、蒙牛、百麗、奇虎360、美地、九陽、晨光文具、綠地、謝瑞麟、鏈家地產(chǎn)等一批有影響力的品牌。其所投企業(yè)的雇員人數(shù)超過50萬人。
近年來，鼎暉又扮演著在跨境、跨區(qū)域并購開拓者的角色，其參與了多起跨境、跨區(qū)域的并購業(yè)務(wù)，包括：
2012年6月，鼎暉在印尼投資最大的陸上和海上鉆井服務(wù)公司Apexindo;2013年9月28日，鼎暉投資主導(dǎo)的雙匯集團(tuán)71億美金收購全球最大豬肉加工商及生豬養(yǎng)殖商史密斯菲爾德，成功打造全球最大肉類品牌公司“萬洲國際”，這是迄今中國企業(yè)規(guī)模最大的赴美投資案，同時(shí)史密斯菲爾德的高端冷鮮肉開始進(jìn)駐中國市場。2014年8月，萬洲國際登陸港股;
2013年9月，鼎暉投資與百麗集團(tuán)聯(lián)合收購了日本品牌服裝零售商巴洛克集團(tuán)，透過百麗集團(tuán)強(qiáng)大的零售網(wǎng)絡(luò)及鼎暉投資助力，巴洛克未來三年將在中國開設(shè)250家分店;
2014年3月，鼎暉投資收購了法國最大的動物疫苗企業(yè)Ceva，鼎暉投資將利用現(xiàn)有的行業(yè)資源給Ceva在農(nóng)業(yè)、食品行業(yè)帶來中國增長機(jī)會;
2014年5月，鼎暉投資聯(lián)合恒陽牛業(yè)收購澳大利亞最大的牛肉企業(yè)，幫助恒陽集團(tuán)具備穩(wěn)定且優(yōu)質(zhì)的牛肉供應(yīng)渠道。而今年11月17日中澳自貿(mào)協(xié)定簽署，也為本次收購帶來更大的想象空間，充分體現(xiàn)了鼎暉投資在全球農(nóng)業(yè)資源布局上的遠(yuǎn)見。
2014年7月，鼎暉投資在越南投資的Mobile World 在胡志明交易所上市，Mobile World是越南領(lǐng)先的電信及電子消費(fèi)零售商。
鼎暉投資董事長吳尚志表示：“鼎暉投資除了幫助中國企業(yè)走出去，也利用自身在中國消費(fèi)市場上積累的豐富投資經(jīng)驗(yàn)，通過投資策略推動國際品牌在中國市場的開拓。今天的中國市場可以容納更多國際企業(yè)，我們通過并購海外企業(yè)并幫助其成熟產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)入中國市場。”
而寶潔公司選擇與鼎暉投資的合作，正是基于鼎暉投資在國際并購業(yè)務(wù)的較強(qiáng)運(yùn)作能力，以及在跨區(qū)域、跨境大型復(fù)雜交易中所積累的豐富的經(jīng)驗(yàn)。
鼎暉投資總裁焦震表示：“未來十年將是一個(gè)全球化的時(shí)代。以前的全球化是最典型的日本模式，從貿(mào)易起步，逐漸地獨(dú)資合資，越來越壟斷。今天的中國的全球化是倒過來的。目前中國積累了巨大的需求，如何真正地比較穩(wěn)定地去滿足這個(gè)市場?西方有強(qiáng)大的品牌和技術(shù)，中國則提供了成長和制造能力，中國市場與國際市場形成互補(bǔ)作用。我們將助力企業(yè)并推動全球資源更有效。未來中國將有更多的世界500強(qiáng)企業(yè)對全球產(chǎn)生影響，鼎暉投資這種中間的資本的力量將會起到重要的作用。”
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào) 2014年11月29日
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