闊別15年，幾經股權轉讓，南孚電池品牌終于“回家”。
日前，鼎暉投資從寶潔公司手中收購福建南平南孚電池有限公司(下簡稱南孚電池)的交易已正式完成。鼎暉投資共收購南孚電池78.775%的股份，整個交易價格近6億美元。
據了解，這次交易是中國企業首次收購寶潔公司旗下品牌。而在2014年11月13日晚些時候，沃倫·巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司也宣布與寶潔公司達成協議，收購了寶潔旗下的金霸王電池業務。
其實，對于鼎暉投資來說，南孚電池并不陌生。
1999年，鼎暉投資就曾聯合摩根士丹利、荷蘭國家投資銀行、新加坡政府投資公司以及南平電池廠、基地公司等在香港組建中國電池，通過對南孚注資及受讓大豐電器所持5.75%的股份，彼時中國電池共獲得南孚電池69%的股份。
在南孚電池如日中天的2003年，鼎暉投資與外資股東一起以1億美元的價格，將所持的股份賣給了美國吉列。兩年后，寶潔收購吉列，成為南孚電池的實際控制人。鼎暉當時的1500萬美元投資就帶來5800萬美元的凈回報。
對于這一交易，鼎暉投資總裁焦震表示：“在過去15年中，我們與南孚管理層保持著長久且良好的關系。南孚電池是我們非常欣賞和尊重的公司，南孚電池具有很強的品牌實力、龐大的分銷網絡以及卓越的執行能力。”
行業人士也對這一交易寄予厚望，“借助于鼎暉投資在國內消費投資市場的影響力，南孚電池將在中國巨大的堿性電池市場中發揮出更大作用。鼎暉投資也將充分利用自己在跨境、跨區域大型并購及復雜交易中積累的經驗，幫助南孚電池實現國際化擴張的目標。” 未來雙方的戰略合作，還將充分釋放和發揮南孚電池的品牌價值。
據了解，南孚電池已躋身世界五大堿性電池生產商，是中國電池行業中擁有現代化裝備最多、科技力量最雄厚的企業。目前，其產品占全國品牌堿性電池市場銷售量的70%，擁有220萬個銷售渠道，且利潤率始終保持在較高水平。
南孚電池總經理丁曦明表示：“鼎暉投資是一家非常值得信任的合作伙伴，作為跨境并購及大消費領域優勢突出的私募股權投資機構，鼎暉投資一定能夠把南孚公司帶上新臺階。”
寶潔中國公司此前也對媒體表示：南孚公司擁有強健的品牌資產和業績，一直以來都是獨立經營，這一股權轉售將讓南孚業務在鼎暉投資資產組合中繼續成功發展。
再次“牽手”中國銀行
2013年9月，雙匯集團收購史密斯菲爾德的跨境并購項目中，鼎暉不是一個人在戰斗。當時，中國銀行作為核心牽頭銀行為這一跨境并購提供了總額40億美元的融資服務。
在本次交易中，鼎暉投資再次“牽手”中國銀行。
據了解，中國銀行為鼎暉投資收購南孚電池提供了從杠桿融資方案設計、貸款承諾函開立、并購融資提供以及并購資金交割的一站式金融服務。本次交易由中國銀行總行牽頭協調，福建分行、澳門分行、中銀國際等密切聯動。
鼎暉投資方面人士透露，“這一交易時間要求緊、融資結構復雜、涉及多地監管法律問題等困難，但中國銀行還是高效完成了從項目調研到放款交割的全部環節，擔任該項目的獨家貸款銀行及擔保抵押、賬戶監管行等多重角色，充分顯示了其專業水準和服務能力，創造了中資銀行支持跨國并購的又一個經典案例。”
對此，中國銀行公司金融部總經理林景臻表示：“中國銀行很高興能夠在這樣一筆民族品牌回歸的跨境并購業務中提供融資服務，這體現了我們在跨境并購融資服務領域，尤其是相對復雜的杠桿融資領域的專業能力得到了市場的認可，相信南孚電池在鼎暉豐富資產管理經驗的輔助下優勢將得到進一步發揚，成長為全球性的民族品牌。中國銀行將助力我們這些合作伙伴的全球性發展，擔當我們的社會責任，打造最好的銀行!”
中國銀行憑借廣泛的海外網絡優勢及專業化的人才儲備，致力于打造跨境并購融資領域的優勢品牌。截至今年9月，中國銀行已累計支持跨境并購項目超過120個，提供融資金額超過200億美元，支持“走出去”融資項目超過1300個，提供的融資金額超過1000億美元，形成了廣泛的市場影響力。
鼎暉跨境投資棋局
鼎暉投資成立于2002年，是中國最大的另類資產管理機構之一，經過十年的發展，鼎暉投資已擁有私募股權投資、創業投資、地產投資、夾層投資、證券投資、財富管理等六大業務板塊。
截至2013年12月31日，管理的資金規模超過870億元人民幣。鼎暉投資陸續投資了雙匯、蒙牛、百麗、奇虎360、美地、九陽、晨光文具、綠地、謝瑞麟、鏈家地產等一批有影響力的品牌。其所投企業的雇員人數超過50萬人。
近年來，鼎暉又扮演著在跨境、跨區域并購開拓者的角色，其參與了多起跨境、跨區域的并購業務，包括：
2012年6月，鼎暉在印尼投資最大的陸上和海上鉆井服務公司Apexindo;2013年9月28日，鼎暉投資主導的雙匯集團71億美金收購全球最大豬肉加工商及生豬養殖商史密斯菲爾德，成功打造全球最大肉類品牌公司“萬洲國際”，這是迄今中國企業規模最大的赴美投資案，同時史密斯菲爾德的高端冷鮮肉開始進駐中國市場。2014年8月，萬洲國際登陸港股;
2013年9月，鼎暉投資與百麗集團聯合收購了日本品牌服裝零售商巴洛克集團，透過百麗集團強大的零售網絡及鼎暉投資助力，巴洛克未來三年將在中國開設250家分店;
2014年3月，鼎暉投資收購了法國最大的動物疫苗企業Ceva，鼎暉投資將利用現有的行業資源給Ceva在農業、食品行業帶來中國增長機會;
2014年5月，鼎暉投資聯合恒陽牛業收購澳大利亞最大的牛肉企業，幫助恒陽集團具備穩定且優質的牛肉供應渠道。而今年11月17日中澳自貿協定簽署，也為本次收購帶來更大的想象空間，充分體現了鼎暉投資在全球農業資源布局上的遠見。
2014年7月，鼎暉投資在越南投資的Mobile World 在胡志明交易所上市，Mobile World是越南領先的電信及電子消費零售商。
鼎暉投資董事長吳尚志表示：“鼎暉投資除了幫助中國企業走出去，也利用自身在中國消費市場上積累的豐富投資經驗，通過投資策略推動國際品牌在中國市場的開拓。今天的中國市場可以容納更多國際企業，我們通過并購海外企業并幫助其成熟產品和服務進入中國市場。”
而寶潔公司選擇與鼎暉投資的合作，正是基于鼎暉投資在國際并購業務的較強運作能力，以及在跨區域、跨境大型復雜交易中所積累的豐富的經驗。
鼎暉投資總裁焦震表示：“未來十年將是一個全球化的時代。以前的全球化是最典型的日本模式，從貿易起步，逐漸地獨資合資，越來越壟斷。今天的中國的全球化是倒過來的。目前中國積累了巨大的需求，如何真正地比較穩定地去滿足這個市場?西方有強大的品牌和技術，中國則提供了成長和制造能力，中國市場與國際市場形成互補作用。我們將助力企業并推動全球資源更有效。未來中國將有更多的世界500強企業對全球產生影響，鼎暉投資這種中間的資本的力量將會起到重要的作用。”
21世紀經濟報 2014年11月29日
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