經(jīng)過近3個(gè)月的停牌后，*ST常鋁跨界重組草案終于出爐。
根據(jù)方案，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，將收購上海朗脈潔凈技術(shù)股份有限公司（簡稱“朗脈股份”）100%股權(quán)，后者整體作價(jià)10.12億元，并募集配套資金。借助此項(xiàng)重組，公司將不僅能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域向醫(yī)藥行業(yè)的擴(kuò)展，而且將有望帶來公司業(yè)績的大幅提升。
資料顯示，朗脈股份主營業(yè)務(wù)是按照相關(guān)GMP標(biāo)準(zhǔn)和客戶要求，為醫(yī)藥企業(yè)的“潔凈區(qū)”工程提供一站式的定制化專業(yè)技術(shù)服務(wù)，服務(wù)內(nèi)容涵蓋潔凈管道系統(tǒng)、自控系統(tǒng)、潔凈工業(yè)設(shè)備、設(shè)計(jì)咨詢和GMP驗(yàn)證、潔凈區(qū)系統(tǒng)及整體解決方案等，其下游客戶包括揚(yáng)子江藥業(yè)、中國醫(yī)藥集團(tuán)、華北制藥、羅氏制藥、復(fù)星醫(yī)藥、云南白藥等。
根據(jù)草案，朗脈股份全部股權(quán)的交易價(jià)格為10.12億元，其中*ST常鋁擬以5.06元/股的價(jià)格，合計(jì)發(fā)行19988.14萬股，并支付現(xiàn)金60萬元用于支付全部對價(jià)。同時(shí)，公司擬非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過3.37億元，發(fā)行價(jià)格不低于4.88元/股。
對于此次重組，公司認(rèn)為，上市公司業(yè)務(wù)范圍將有望從存在一定的周期性風(fēng)險(xiǎn)的鋁壓延加工行業(yè)，延伸至周期性風(fēng)險(xiǎn)較低的醫(yī)藥行業(yè)，實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營，改變了原先對家電消費(fèi)行業(yè)過度依賴的局面，增強(qiáng)了公司整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有利于上市公司的可持續(xù)性經(jīng)營。
而除了業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)展外，此次對朗脈股份的全資收購，也將大幅上市公司業(yè)績，提高股東回報(bào)。
作為主營空調(diào)器用鋁箔和各類復(fù)合鋁箔的傳統(tǒng)制造業(yè)上市公司，*ST常鋁由于近年來資本性支出較高，且周期性風(fēng)險(xiǎn)較大，經(jīng)營業(yè)績不佳。特別在最近兩個(gè)年度連續(xù)虧損，截至目前，上市公司股票被實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”特別處理。
而根據(jù)方案提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，朗脈股份2012年度、2013年度和2014年1-7月分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.47億元、3.31億元和2.37億元，凈利潤分別為517.93萬元、3344.31萬元和2754.18萬元。同時(shí)，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的業(yè)績承諾，朗脈股份2014年度至2016年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤將分別不低于6830萬元、7860萬元和8790萬元。
通過此次并購朗脈股份并募集配套資金，*ST常鋁將有望一改現(xiàn)有主業(yè)經(jīng)營業(yè)績不振的現(xiàn)狀，憑借新業(yè)務(wù)的業(yè)績支撐，實(shí)現(xiàn)上市公司整體業(yè)績的大幅改善。
中國證券網(wǎng) 2014年11月09日
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