在停牌三個月后，大元股份今日披露其28億收購國際服飾商環球星光及拓展物流基地、供應鏈的大手筆計劃。
預案顯示，大元股份擬以10.41元/股的發行價格向商贏控股有限公司、旭森國際控股（集團）有限公司等10名特定投資者發行不超過2.699億股，募資不超過28.1億元。認購者中，商贏控股、旭森國際、旭源投資均由大元股份實際控制人楊軍實際控制，三者分別認購7.59億元、1.66億元和6766.5萬元。發行完成后，楊軍的控制權將強化，屆時楊軍及其控制的商贏控股、旭森國際等共持有大元股份23.90%股權。
募資將分四大塊投向，其中18.8億元用于收購環球星光95%股權，1億元用于環球星光品牌推廣項目，1.23億元用于環球星光美國物流基地項目，余下6.4億元用于補充流動資金。
公告顯示，環球星光成立于2012年，環球控股持有環球星光100%股份，自然人羅永斌直接和間接持有環球控股93.30%的股權，為環球星光的實際控制人。
環球星光集服裝研發、設計、生產和銷售于一體，旗下有包括ONEWORLD、Band of Gypsies、WEAVERS GIRL等多個自有女性服裝品牌，主要銷售面對美國市場。
國內服裝企業多采取高庫存、廣開店的經營模式，往往面臨銷售效率下降、渠道庫存巨大、資金周轉慢的弊端，近年來服裝企業艱難轉型可見一斑。但環球星光表示，在美服飾廠商多依靠訂單生產以及賣場買斷的模式，每個月根據自己的產品設計或終端（賣場/商場）的需求與終端確定訂單，然后通過供應鏈管理體系進行生產制造，最后通過現代物流中心將最終產品直接交付給終端各個門店。
據介紹，環球星光的客戶包括Nordstrom、Macy's、Topshop、Target、Under Armour以及JCPenney等知名商場和企業。2014年1-8月，環球星光營業收入約為13.96億元，凈利潤約為1.09億元。
至于投資1億元的環球星光品牌推廣項目，環球星光將借此拓展自有品牌中國電商推廣項目、高端品牌建設項目。
物流基地及供應鏈是環球星光重要一環。環球星光在美國的原物流基地系在洛杉磯租賃，占地面積約30000平方米，環球星光計劃在美國洛杉磯購買倉儲物流中心，建設自有基地物流中心。
服飾供應鏈是環球星光主推的模式，通過提供由產品設計至生產物流的一站式運營，挖掘產業鏈上各環節價值的同時，降低相應的成本，環球星光也計劃將此引入國內。
環球星光的實際控制人羅永斌、大元股份實際控制人楊軍共同承諾，自目標資產完成交割之日起連續12個月、第13個月-24個月、第25月-36個月，環球星光對應的合并報表下扣除非經常性損益后的歸屬于環球星光的凈利潤應分別不低于6220萬美元、8460萬美元、1.187億美元。
上海證券報 2014年10月18日
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