進入9月，上市公司中報業績披露已到尾聲，三季報業績披露潮也即將臨近。在這個時間點上，A股市場正悄悄地發生變化，機構資金正加緊步伐調倉換股。值得注意的是，9月份最受機構青睞的個股幾乎都具有并購重組概念，且流入個股的資金規模都在8000萬元以上。隨著三季報業績披露潮臨近，機構資金正加緊步伐調倉換股。數據顯示，截至25日，9月份機構席位累計操作了207家個股。凈買入132只個股，金額為47.14億元；凈賣出75只個股，金額為28.34億元。有表一中，機構買入前十的個股，買入金額都在8000萬元以上。由此來看，機構積極布局的心態表露無遺。
通過明顯數據可以發現，近期機構的操作重點逐步向中小板、創業板等小指數標的轉移。根據統計，在9月份機構涉獵的所有個股當中，中小板、創業板個股接近七成。期間并購重組概念股集中獲得機構關注，在機構凈買入力度前十名的個股中，明家科技（300242）、百潤股份（002568）、江泉實業（600212）、新世紀（002280）等皆具備并購重組題材。
其中，明家科技最受機構青睞，其近一個月累計被機構席位凈買入2.24億元。數據顯示，9月12日，兩家機構率先殺入，買入金額分別為1106萬元和610萬元，合計約占當日總成交額的11%；15日，前五大買方席位均被機構包攬，一家機構大手筆接盤3330億元帶頭搶籌，余下四家機構也踴躍跟進，機構席位累計買入7120萬元，超過當日總成交額的五成。17日，機構繼續積極介入該股，三家機構買入6088萬元，一家機構賣出1753萬元，累計凈買入4335萬元。18日和19日明家科技再獲機構席位分別增持4376萬元和4889萬元。在機構資金不斷接盤下，該股自復牌后一路飆漲，累計漲幅已逾100%。
近一個月機構凈賣出的個股中，共有6家標的被凈減持的金額達到億元級別，遭遇主力資金嚴重拋壓。其中，歐菲光（002456）機構席位做空程度遠超其他個股，賣出凈額達到4.91億元。
9月初歐菲光因涉及全息手機產業鏈股價出現反彈。報道稱，接近億思達鈦客手機的行業人士透露，全息手機有兩個核心元件采購自歐菲光——帶眼球追蹤能力的前置廣角攝像頭和屏幕上的TP元件。歐菲光董秘辦人士表示，公司確實有為全息手機提供帶眼球追蹤能力的前置廣角攝像頭，但具體其他元件或者訂單情況并未明確回應。受此提振，歐菲光在9月1日強勢漲停。然而，機構則選擇在當日集中出貨。數據顯示，兩家機構億元砸盤帶頭拋售，賣出金額分別高達2.95億元和1.17億元；還有兩家機構也顯著減持，賣出金額分別為5391萬元和2499萬元。機構當日累計拋售4.91億元，占流通市值的2.71%。遭遇機構的大幅撤離之后，歐菲光股價整體呈現沖高回落的態勢，累計微跌0.22%。
此外，尚榮醫療（002551）機構出逃的痕跡也頗為明顯。9月16日，五家機構現身該股的交易席位，其中四家機構作為賣方分別拋售1.05億元、0.71億元、0.37億元和0.32億元，雖有一家機構接盤但做多力度極為薄弱，金額為0.17萬元，可見拋盤遠超接盤。17日，多家機構對峙該股，最終空方繼續占上風，累計凈賣出4772萬元。
近期，兩市低價股掀起一股暴漲潮，眾多個股都出現持續漲停的行情，其中中國一重（601106）于9月12日至16日期間就連續漲停。而后，該股走勢出現短暫的調整，但在新的利好消息刺激下，該股自9月23日起，再次連續三個交易日漲停。在短短半月時間，該股累計漲幅已達66.2%。
在兩次漲停潮過程中，游資資金都大量介入該股。數據顯示，12日，國泰君安上海天山路營業部、中信證券杭州東新路營業部分別搶籌2487萬元和2385萬元成為做多主力，前五大游資累計凈買入7890萬元。16日，游資對該股的炒作熱度升溫。華泰證券上海國賓路營業部耗資2.65億元增持成為多頭司令，此外還有三家活躍游資千萬元吸籌，前四大買家共計攬入4.01億元的籌碼。12日至16日期間，游資席位合計買入該股2.88億元。
到9月23日，游資席位再次搶籌中國一重（601106），當日游資席位買入凈額為5376萬元，其中中信證券上海溧陽路營業部和西南證券包頭昆侖廣場營業部買入凈額分別為6518萬元和5957萬元。9月25日，游資席位合計買入該股6371萬元。其中華泰證券成都蜀金路營業部的買入凈額達到8932萬元，占其買入總額的68%，搶籌力度非常強大。
消息面上，國家發改委日前擬定首批4個共計逾1000萬千瓦沿海核電項目的開工安排，其中山東榮成石島灣核電站有望成為首個獲準啟動的新項目。以當前核電綜合投資水平核算，1000萬千瓦項目的投資規模可達1600億元。
從眾多交易席位的表現來看，國泰君安總部近期成績斐然。近兩周，該席位共參與了10筆交易，成交金額達4.63億元，日均買入凈額為4630萬元，搶籌力度非常強勁，且該席位所介入的10只個股，也于買入當日漲停，漲停成功率達100%。
詳細來看，國泰君安總部近兩周最為青睞重組概念股，其買入的個股包括江泉實業（600212）、迪馬股份（600565）、國投中魯（600962）和福成五豐（600965），買入凈額分別為9115萬元、3396萬元、318萬元和204萬元。其中江泉實業（600212）和國投中魯（600962）實為借殼上市。前者擬與北京唯美度公司股東進行資產置換并定向發行股份，標的作價16億元。交易將導致公司實際控制人發生變化，公司主業將轉變為化妝品業務。后者擬通過發行股份購買資產等一攬子方案，實現江蘇環亞借殼上市，標的資產預估值為20.5億元。重組完成后，上市公司主業將由濃縮果汁變更為醫療服務整體解決方案提供商。
另外值得注意的個股是福成五豐（600965）。公司擬向福成投資發行股份購買其持有的寶塔陵園100%股權，標的資產交易價格為15億元。寶塔陵園主營業務收入來源于三項業務：一是墓位及骨灰格位銷售收入，二是殯葬服務收入，三是墓位管理費收入。目前，涉及經營性公墓等殯葬業務的公司多集中在港股市場，A股市場僅有永安林業（000663）曾有相關業務，寶塔陵園資產如能順利注入，公司將變身A股市場首只殯葬概念股。
投資快報 2014年09月27日
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