人類已經不能阻止復星的海外并購是2014年投資圈的一句玩笑式的流行語。
2014年以來,復星以每月一起大的海外并購的速度在全球完成了9次收購,其行業分布更是遍及金融、餐飲、油氣等各個領域。
針對井噴式的并購案例,復星集團國際發展部總經理、復星中國動力基金總裁仲雷在21TIME夏季論壇上表示,中國動力嫁接全球資源的投資戰略加靈活的投資方式是復星的制勝法寶,而多年的海外投資實踐積累的經驗更是必不可少的。
復星五年前就明確提出了國際化戰略,最開始一年可能大概也就投一單,第二年真的只有兩、三單,第三年就是四、五單,慢慢到現在才這樣呈現幾何性的增長。
仲雷表示,經驗的積累主要在于兩個方面,首先是要積累自己尋找資源和駕馭項目的能力,包括自己內部培養的能力,以及和海外優秀的企業接觸的時候,通過投資并購得來的管理運營的能力。這樣的能力幫助復星在駕馭比較復雜的、有當地特色背景的企業時,有足夠的安全感。
另一方面積累的經驗在于如何給予對方安全感。如果當地國家認為復星的投資并沒有帶來加分,或者復星要把好的東西拿走或變壞,則無法形成持久的戰略。當整個做這件事情的利益線條里面所有人都是受益者的時候,大家做起來的時候才不會猜疑。現在復星在整個投資的過程中非常注重與被投企業一致。
在投資理念方面,仲雷詳細的解釋了中國動力嫁接全球資源的含義。在進行投資時,我們從未想過把中國和外國分開,中國已經成為世界重要的一部分,
仲雷表示,今天有很多國際的企業,其實20%、30%、40%的收入都是來自于中國,中國消費市場的繁榮已經使中國成為了世界重要的一部分。復星就是要在全球尋找中國消費者未來生活改變的機會。
品牌也是復星非常重視的一點。仲雷舉例,在消費品領域,西方非常重視品牌的效應,有了品牌后,中國、東南亞或者東歐的消費者喜歡它,事實上是和自己的生活方式是緊緊相關的。在這樣的背景下,我們就很愿意作為一個推手,進去后給品牌提供一定的資金,更重要的是花很多的時間和他們理順中國的戰略,讓一個在歐美細分行業或者地區里面非常強的一個品牌能夠在中國的市場上獲得新生。
復星2014年井噴的式的投資無一不是對這一投資理念的最好例證。在過去不足40天內,復星先后完成了對時尚品牌、油氣及保險行業的領軍企業的并購,而上述案例無不與上述市場蓬勃的中國需求直接掛鉤。
8月18日,復星宣布與Mettlesome Investments Limited已與Ironshore訂立股權買入協議。復星國際在香港聯交所發布的公告稱,復星將收購Ironshore流通普通股總數(在完全稀釋的基礎上)的20%。Ironshore將把股票發行募得的所有資金,用于回購現有股東(包括現有長期的私募股權股東)的已發行流通普通股。在復星的股權收購及Ironshore募集所得的資金使用生效后,復星將成為Ironshore的第一大股東。
復星一直堅持將保險作為集團核心業務。這次復星對Ironshore進行戰略投資,意味著復星發展又迎來了一個新的里程碑。除了可促使復星的保險業務進一步拓展外,還將使復星的綜合金融能力取得進一步的提升。復星集團董事長郭廣昌表示。
8月4日,復星國際開啟了海外油氣首單收購,稱其與Roc Oil Company Limited (簡稱ROC)已于8月4日訂立落實出價協議,復星與其一間附屬公司將就股權登記日內ROC的全部已發行股份提出有條件現金收購要約。要約價格為每股0.69澳元,較ROC交易宣布的上一個周五收盤溢價10%,與ROC宣布有企業提出初步收購提議的前一天(6月24日)股價相比高出23%。
7月31日,復星間接持股80%的葡萄牙最大保險公司Fidelidade,連同Fidelidade直接持有51%股權的附屬公司FCM Beteiligungs GmbH,對國際性時尚生活品牌公司TOM TAILOR控股公司進行了投資,從原主要股東那里收購了合計23.16%的股權。
2014年2月,復星集團對外宣布,該集團管理的基金通過旗下子公司Good Champion Holdings Limited斥資人民幣2.105億元,參股馬來西亞餐飲連鎖集團食之秘(Secret Recipe),成為后者第二大股東。這是復星集團首次投資海外連鎖餐飲企業。
仲雷表示,在投資戰略外,復星采取靈活的投資方式。我們可以投資上市的公司,也可以投資沒上市的公司,我們可以做大股東,也可以做戰略的第二大、第三大股東。根據每個行業的不同,來做我們的決定。
21世紀經濟報道 2014年09月10日