“28日上午,我們就收到深圳一家上市公司意向邀請,該上市公司表示對我們所推薦的一家掛牌企業(yè)有并購意向。”東吳證券股份有限公司場外市場總部副總經(jīng)理方蘇在接受采訪時表示。
方蘇稱,涉及新三板掛牌企業(yè)的并購正在形成一股浪潮,而且隨著掛牌企業(yè)數(shù)量增加,因涉及行業(yè)擴(kuò)圍,這股并購潮將是持續(xù)的。
制度基礎(chǔ)已形成
截至目前,證監(jiān)會已發(fā)布了《非上市公眾公司收購管理辦法》(以下簡稱《收購辦法》)、《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(以下簡稱《重組辦法》)兩大基礎(chǔ)性規(guī)定。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,《收購辦法》更加注重簡便、靈活、高效,這體現(xiàn)了鼓勵公眾公司收購的精神。
兩個辦法圍繞簡便、透明、高效和降低成本作了探索和創(chuàng)新。
來自主辦券商的資深人士表示,兩個辦法有利于規(guī)范引導(dǎo)并購重組活動,提高并購重組的質(zhì)量,優(yōu)化市場資源配置,有效推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級,促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
據(jù)悉,為配合兩個辦法實(shí)施,證監(jiān)會還分別制訂了《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第5號權(quán)益變動報(bào)告書、收購報(bào)告書、要約收購報(bào)告書》、《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第6號重大資產(chǎn)重組報(bào)告書》兩個配套信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則,一并發(fā)布實(shí)施。
與此同時,全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱新三板)已發(fā)布了三項(xiàng)配套細(xì)則,包括《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指引(試行)》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指南第1號:非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組內(nèi)幕信息知情人報(bào)備指南》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指南第2號:非上市公眾公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組文件報(bào)送指南》。
上市公司垂涎并購標(biāo)的
在制度基礎(chǔ)形成的同時,新三板并購案例與標(biāo)的正在迅猛增長。截至7月28日,新三板正式掛牌企業(yè)已經(jīng)達(dá)到879家,總股本為345億股。同時,截至7月25日,新三板在審企業(yè)達(dá)到355家。
目前我們所推薦的23家已掛牌企業(yè)中,有三家掛牌企業(yè)已經(jīng)正在與上市公司接觸,洽談并購意向。方蘇透露。
新三板正在成為多層次資本市場并購超市,不僅成為上市公司的獵場,同時,掛牌企業(yè)也正因?yàn)椴①彸鲍@益。以新冠億碳為例,2014年4月25日,武漢新冠億碳環(huán)境資源開發(fā)股份有限公司(簡稱新冠億碳)發(fā)布公告稱,公司擬將南昌新冠能源開發(fā)有限公司和合肥新冠能源開發(fā)有限公司兩家全資子公司100%的股權(quán)出售給深圳市東江環(huán)保再生能源股份有限公司。
新冠億碳相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,自公司掛牌以來,作為納入中國證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管的非上市公眾公司,公司運(yùn)作和經(jīng)營更加規(guī)范、透明和穩(wěn)健;通過主辦券商等中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查及履行信息披露義務(wù),公司的知名度和認(rèn)知度都比以前提高。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)作為掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓和公開信息披露的平臺,給公司提供了展示機(jī)會,也給公司提供了接觸同行和投資機(jī)構(gòu)的機(jī)會,自公司掛牌以來,包括上市公司在內(nèi)的不少同行業(yè)公司和投資機(jī)構(gòu)主動找到公司,表達(dá)了進(jìn)行業(yè)務(wù)合作和并購的意愿。
東江環(huán)保是同行業(yè)一家專業(yè)從事廢物管理和環(huán)境服務(wù)的高科技環(huán)保上市公司,經(jīng)與該公司管理層多次協(xié)商溝通,雙方認(rèn)為東江環(huán)保收購公司兩個全資子公司,可以進(jìn)一步整合公司的設(shè)備、技術(shù)和人員,形成優(yōu)勢互補(bǔ),對兩個公司業(yè)務(wù)的發(fā)展和拓展更加有利,符合公司全體股東利益最大化的預(yù)期。上述負(fù)責(zé)人介紹說。
證券日報(bào) 2014年07月29日