6月30日晚間公告，公司全資子公司新疆裕榮股權投資管理有限公司（以下簡稱裕榮投資）擬與中新融創(chuàng)資本管理有限公司（以下簡稱中新融創(chuàng)）在包裝領域及其上下游進行合作（不涉及風險投資），由中新融創(chuàng)與裕榮投資合資設立一家有限責任公司形式的并購基金管理公司（以下簡稱管理公司），由管理公司發(fā)起設立和管理主要從事股權收購業(yè)務的并購基金（以下簡稱基金），實現(xiàn)各方利益的最大化。基金目標規(guī)模為4億元（首期2億元），裕榮投資本次擬用自有資金4000萬元認購首期20%份額。
合興包裝稱，此舉是為在更大范圍內(nèi)尋求對公司有重要意義的并購標的, 借助專業(yè)投資機構放大公司的投資能力，加快公司發(fā)展整合的步伐，同時分享快速發(fā)展的并購投資市場的回報。
根據(jù)公告，各方按照本協(xié)議約定的方式設立管理公司，并以管理公司作為管理人發(fā)起設立和管理基金，基金通過股權收購、資產(chǎn)收購和增資等收購方式，控股質(zhì)地優(yōu)良、盈利能力強、發(fā)展前景良好的標的企業(yè)、資產(chǎn)，待并購標的整合成功、培育成熟后，尋找合適方式變現(xiàn)（合興包裝有優(yōu)先收購權），最終實現(xiàn)各方利益的最大化。基金將在并購標的整合成功、培育成熟后通過轉讓、出售等方式實現(xiàn)投資退出。若并購標的符合合興包裝的戰(zhàn)略方向及并購條件時，合興包裝對并購標的有優(yōu)先收購權，其將依照法律、法規(guī)以及合興包裝章程規(guī)定的程序收購基金所持有的并購標的。
近來奧飛動漫、山水文化、愛爾眼科、迪安診斷等多家上市公司宣布設立產(chǎn)業(yè)并購基金。相關分析人士認為，這些公司憑借在所在領域的經(jīng)驗，將通過專業(yè)投資團隊和融資渠道放大投資能力，為這些公司未來發(fā)展儲備更多并購標的。并購項目將由設立的產(chǎn)業(yè)并購基金進行篩選、立項、組織實施及投資后的監(jiān)督、管理等，達到一定條件后上市公司將進行收購。由此，上市公司進行并購的風險也大大降低。相關分析人士指出，目前聯(lián)合行業(yè)龍頭或者上市公司成立產(chǎn)業(yè)整合基金時機已經(jīng)成熟，機構布局并購基金步伐明顯加快。未來產(chǎn)業(yè)與資本的融合有望進一步融合。
中證網(wǎng) 2014年07月01日
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