中國最大獨立財富管理機構——諾亞控股與國金證券近日發起設立上海國金鼎興一期股權投資基金中心，雙方合作試水并購基金，該基金一期規模15億元人民幣。
公司新聞稿引述國金鼎興董事長肖振良表示，國金鼎興并購基金以并購夾層投資為主，服務于細分行業龍頭企業的并購成長。
國金鼎興并購基金經理陳智鵬介紹，該基金將優先考慮醫療、文化傳媒、消費及能源環境等行業，除了專注夾層投資以外，基金還將協同龍頭企業進行行業整合，同時進行控股權收購及其他機會投資。目前，基金已儲備多個項目，首期到位的7.5億資金預計將在半年內完成投資。
目前，夾層投資在中國并購市場的發展機遇主要體現在五大方面：一是參與上市公司對目標企業的分步收購，以較低對價實現控股權轉移；二是為管理層收購等項目提供資金支持；三是為借殼方提供融資或參與收購上市公司部分股權；四是與國內優秀高成長企業合資設立新公司，開展地域擴張及業務整合；五是參與上市公司收購時的配套融資。
在全球，并購基金早已是私募股權投資基金領域中規模最大的基金類型，不過中國的并購基金才剛起步，基金管理人為具券商、實業企業或金控集團等背景的機構，例如中信證券旗下金石投資2012年發起設立國內首只券商并購基金——中信并購基金。
路透中文網 2014年06月24日
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