一樣的跨界并購,一樣的天價估值。
主營汽車零部件的世紀華通(002602)并購上海、無錫兩大游戲公司尚未完成,主營水泥輸水管道的巨龍管業(yè)又開始重施故伎。
5月23日,巨龍管業(yè)(002619)發(fā)布公告,擬向艾格拉斯科技(北京)有限公司(以下簡稱“艾格拉斯”)原股東以發(fā)行股份及現(xiàn)金方式收購全部股權(quán),金額高達30億元。這家成立僅有4年、員工不到百人的公司,由此一舉刷新國內(nèi)游戲公司依靠并購一夜暴富的記錄。
交易完成后,艾格拉斯17大股東將獲得巨龍管業(yè)52.91%股份,巨龍管業(yè)董事長呂仁高家族持股30.23%,仍為公司實際控制人。巨龍管業(yè)位于浙江金華,2011年9月上市,即將迎來大股東解禁期。
據(jù)了解,就在巨龍管業(yè)收購前的半年內(nèi),14家PE斥資10億元密集入股艾格拉斯,瓜分其38%股份,其中驚現(xiàn)明天系身影。或許正是這些神秘PE,成就了巨龍管業(yè)的這次驚天收購。
成立4年估值30億
艾格拉斯成立于2010年5月6日,注冊資本為170萬美元,其股東為5位自然人。除持股30%的第一大股東徐田慶外,其余4人皆為艾格拉斯的年輕高管。其中董事長王雙義1975年出生,總經(jīng)理、策劃總監(jiān)張欣1981年出生,研發(fā)總監(jiān)張鵬1979年出生,運營總監(jiān)曹曉龍1980年出生。
而徐田慶又是何許人?據(jù)了解,徐田慶正是窩窩商城董事長兼CEO、天使投資人徐茂棟的哥哥。《巨龍管業(yè)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》(以下簡稱“《交易預(yù)案》”)稱,2009年,徐茂棟決定投資移動游戲行業(yè)。考慮到手機游戲?qū)傩屡d行業(yè),徐茂棟當時擔任北京百分通聯(lián)信息技術(shù)有限公司的執(zhí)行董事,社會關(guān)注度較高,為避免不必要的外界干擾對項目進度產(chǎn)生影響,徐茂棟決定以其兄長徐田慶的名義投資標的公司。徐茂棟由此成為當時艾格拉斯唯一的外部投資人。
艾格拉斯原本計劃在海外上市,并引入了境外投資者。但“隨著國內(nèi)資本市場蓬勃發(fā)展和日臻成熟”,2013年9月,艾格拉斯決定將上市目的地調(diào)整為國內(nèi),境外投資者臨時退出。艾格拉斯變更為內(nèi)資企業(yè)同時,股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整為日照義聚持股57.33%、日照銀杏樹持股39.23%、日照眾聚持股3.44%。這3家公司都是為受讓股權(quán)臨時成立的,而之所以注冊在日照,與徐茂棟為山東日照人不無關(guān)系。
其中日照義聚由張鵬、曹曉龍、張欣三位高管持股,日照銀杏樹由徐茂棟、吳秋芳持股,日照眾聚由艾格拉斯董事長王雙義、董秘劉漢玉持股。此時,艾格拉斯整體作價1.89億元。
2013年11月,日照義聚、日照銀杏樹分別將其持有的艾格拉斯部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海喜仕達、北京康海天達、北京正陽富時、鄧燕、北京泰騰博越、北京中民銀發(fā)等6家PE或自然人。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格對應(yīng)的艾格拉斯100%股權(quán)作價為24億元。
2014年4月,日照義聚、日照銀杏樹分別將其持有的艾格拉斯部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給深圳盛世元金、新疆盛達永泰、北京中源興融、上海萬得、新疆盛達興裕、上海合一貿(mào)易、湖南富坤文化、深圳深商興業(yè)等8家PE。此次轉(zhuǎn)讓分兩批進行,艾格拉斯作價分別為25億元和30億元。
自此,艾格拉斯股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整為日照義聚持股48.3%,日照眾聚持股3.4%,天使投資日照銀杏樹持股10.7%,其余突擊入股的PE持股接近38%。
時代周報 2014年05月29日