一樣的跨界并購，一樣的天價估值。
主營汽車零部件的世紀華通（002602）并購上海、無錫兩大游戲公司尚未完成，主營水泥輸水管道的巨龍管業又開始重施故伎。
5月23日，巨龍管業（002619）發布公告，擬向艾格拉斯科技（北京）有限公司（以下簡稱“艾格拉斯”）原股東以發行股份及現金方式收購全部股權，金額高達30億元。這家成立僅有4年、員工不到百人的公司，由此一舉刷新國內游戲公司依靠并購一夜暴富的記錄。
交易完成后，艾格拉斯17大股東將獲得巨龍管業52.91%股份，巨龍管業董事長呂仁高家族持股30.23%，仍為公司實際控制人。巨龍管業位于浙江金華，2011年9月上市，即將迎來大股東解禁期。
據了解，就在巨龍管業收購前的半年內，14家PE斥資10億元密集入股艾格拉斯，瓜分其38%股份，其中驚現明天系身影。或許正是這些神秘PE，成就了巨龍管業的這次驚天收購。
成立4年估值30億
艾格拉斯成立于2010年5月6日，注冊資本為170萬美元，其股東為5位自然人。除持股30%的第一大股東徐田慶外，其余4人皆為艾格拉斯的年輕高管。其中董事長王雙義1975年出生，總經理、策劃總監張欣1981年出生，研發總監張鵬1979年出生，運營總監曹曉龍1980年出生。
而徐田慶又是何許人？據了解，徐田慶正是窩窩商城董事長兼CEO、天使投資人徐茂棟的哥哥。《巨龍管業發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易預案》（以下簡稱“《交易預案》”）稱，2009年，徐茂棟決定投資移動游戲行業。考慮到手機游戲屬新興行業，徐茂棟當時擔任北京百分通聯信息技術有限公司的執行董事，社會關注度較高，為避免不必要的外界干擾對項目進度產生影響，徐茂棟決定以其兄長徐田慶的名義投資標的公司。徐茂棟由此成為當時艾格拉斯唯一的外部投資人。
艾格拉斯原本計劃在海外上市，并引入了境外投資者。但“隨著國內資本市場蓬勃發展和日臻成熟”，2013年9月，艾格拉斯決定將上市目的地調整為國內，境外投資者臨時退出。艾格拉斯變更為內資企業同時，股權結構調整為日照義聚持股57.33%、日照銀杏樹持股39.23%、日照眾聚持股3.44%。這3家公司都是為受讓股權臨時成立的，而之所以注冊在日照，與徐茂棟為山東日照人不無關系。
其中日照義聚由張鵬、曹曉龍、張欣三位高管持股，日照銀杏樹由徐茂棟、吳秋芳持股，日照眾聚由艾格拉斯董事長王雙義、董秘劉漢玉持股。此時，艾格拉斯整體作價1.89億元。
2013年11月，日照義聚、日照銀杏樹分別將其持有的艾格拉斯部分股權轉讓給上海喜仕達、北京康海天達、北京正陽富時、鄧燕、北京泰騰博越、北京中民銀發等6家PE或自然人。本次股權轉讓價格對應的艾格拉斯100%股權作價為24億元。
2014年4月，日照義聚、日照銀杏樹分別將其持有的艾格拉斯部分股權轉讓給深圳盛世元金、新疆盛達永泰、北京中源興融、上海萬得、新疆盛達興裕、上海合一貿易、湖南富坤文化、深圳深商興業等8家PE。此次轉讓分兩批進行，艾格拉斯作價分別為25億元和30億元。
自此，艾格拉斯股權結構調整為日照義聚持股48.3%，日照眾聚持股3.4%，天使投資日照銀杏樹持股10.7%，其余突擊入股的PE持股接近38%。
時代周報 2014年05月29日
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