美國默克公司（Merck & Co，在美加之外通稱默沙東）同意將旗下消費者醫療保健業務以142億美元賣給德國拜耳公司（Bayer AG, BAY.XE），其中包括抗過敏藥物開瑞坦（Claritin）和鼻血管收縮藥阿氟林（Afrin）。
此項交易還包括某些藥物研發方面的合作。該交易將使默沙東公司得以將精力集中于公司感覺自己優勢所在的治療領域，其中包括癌癥、糖尿病治療藥物以及疫苗研制。
同時，拜耳稱此項交易將使公司成為全球第二大非處方藥銷售商、北美最大非處方藥銷售商。默沙東公司業務2013年銷售額的大約70%來自北美市場。
此項交易達成的時間正值市場迎來一波醫藥公司并購潮，這些公司希望支撐和重組產品組合，從而將業務中心放在自己認為公司有優勢的領域。
默沙東公司曾于1月份表示，公司在研究出售消費者業務的事宜。公司預計此項交易將在2014年下半年完成，預期稅后收入在80-90億美元。
拜耳表示，公司計劃通過美國銀行（Bank of America）、法國巴黎銀行（BNP Paribas）和瑞穗銀行（Mizuho Bank）提供的過渡性貸款安排為交易融資，這些銀行將加入一個規模更大的銀團。
作為交易的一部分，兩公司還同意合作開發心血管疾病治療藥物，包括高血壓治療藥物Adempas。目前該藥在美國、歐洲和日本銷售。
默沙東公司稱，拜耳和默沙東將在合作中均攤成本，利潤則對半分成，雙方還將制定一項聯合開發和營銷計劃。
合作還將包括臨床開發拜耳目前處于第二階段臨床試驗的藥物Vericiguat，該藥可治療心力衰竭惡化，另外還有拜耳其他處于初期階段的復方藥物的研發。默沙東公司表示，拜耳將獲得10億美元預付金，在達到特定銷售目標時還可能獲得另外的履約付款。
默沙東公司還表示，將把公司研發初期的臨床復方心血管藥物拿出來，在類似合作條款下與拜耳合作開發。
自從默沙東公司在2009年收購先靈葆雅公司（Schering-Plough）的交易中接管消費者業務以來，分析師就猜測這家醫療保健巨頭將會以某種方式剝離該業務，或許是通過掛牌出售或合資。
默沙東公司公布，2013年全球消費者醫療保健業務銷售額為19億美元，約為公司收入總額440億美元的4%。美國市場在默沙東公司消費者業務銷售總額中的貢獻為13.3億美元，國際市場的貢獻為5.68億美元。其產品組合中最重要的是非處方抗過敏藥物開瑞坦，該藥2013年銷售額為4.71億美元。
該業務部門還有治療便秘藥物MiraLAX、爽健（Dr. Scholl）足部護理產品，以及抗真菌藥物Lotrimin和Tinactin。
默沙東公司一直在應對產品線老化及暢銷產品Januvia面臨競爭的問題，該公司在開發新藥方面屢遭挫折。
最近多家大型制藥公司掀起并購熱潮，拜耳和默沙東公司也在其中。這些公司尋求為產品組合提供支撐。
比如，輝瑞公司（Pfizer Inc）自2013年11月以來一直在尋求與英國競爭對手阿斯利康（AstraZeneca）聯姻，但遭到后者拒絕。上周阿斯利康稱，輝瑞最近提出的現金加股票收購提議嚴重低估了公司價值。
此外，4月下旬還宣布了涉及諾華制藥（Novartis）、葛蘭素史克（GlaxoSmithKline）和禮來公司（Eli Lilly）的一系列大規模復雜交易和合資計劃。在范圍更廣的醫療保健市場上，Zimmer Holdings Inc同意支付133.5億美元收購醫療設備制造商Biomet Inc.。
華爾街中文網 2014年05月08日
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