停牌4個月之久的華錄百納4月3日披露了重組方案，公司擬采用發行股份及支付現金相結合方式收購廣東百合藍色火焰文化傳媒股份有限公司（以下簡稱藍色火焰）100%股份，交易價格為25億元。除此之外，公司擬向實際控制人華錄集團等非公開發行募集配套資金8.1億元。
據了解，上市公司藍色光標以及子公司上海藍色光標品牌顧問有限公司（以下簡稱上海藍色光標）通過持有藍色火焰3%的股份，有望獲得投資收益4800萬元。
擬25億收購藍色火焰
公告顯示，藍色火焰100%股權預估值為25.07億元，雙方初步確認交易價格為25億元。其中現金對價合計約8.11億元，股權支付對價合計約16.89億元，發行價格為每股38.72元，發行數量為4361.77萬股。
此外，華錄百納擬向華錄集團、蘇州謙益、李慧珍非公開發行股份募集配套資金，募集資金總額約8.1億元用于支付現金對價，發行價格為每股38.72元，發行數量約2092萬股。
資料顯示，藍色火焰主營業務為品牌內容整合營銷、文化內容制作運營及媒介代理。公司2013年成功運營大型音樂競技節目《最美和聲》、出品電影 《快樂大本營之快樂到家》、《爸爸去哪兒》。截至2013年末，藍色火焰總資產為5.69億元，凈資產為3.25億元，公司2012年和2013年營收分別為5.45億元和8.98億元，凈利潤分別為6163.27萬元和8181.99萬元。
據悉，對于這樣一份重磅重組方案，藍色火焰的交易方也給出業績承諾，2014年-2016年實現的凈利潤分別不低于2億元、2.5億元、3.15億元。
華錄百納表示，此次交易為公司大力進軍電影、新媒體等快速發展的業務領域奠定強大資源基礎，并形成以電視媒體、電影業務為突破點和戰略方向，兼顧新媒體等多種媒體形式的傳媒產業鏈綜合布局。
1800萬投資浮盈近5000萬
華錄百納收購藍色火焰后，藍色火焰的原股東自然賺得盆滿缽滿，這其中就包括了上市公司藍色光標及其子公司上海藍色光標。資料顯示，2010年12月，藍色光標及其子公司出資1800萬元投資藍色火焰，取得了藍色火焰3%的股權。
而在此次收購涉及25億元的并購方案中，藍色光標及上海藍色光標持有股份的交易對價分別是4400萬元以及2200萬元。由于藍色光標及其子公司的原始投資成本總計為1800萬元，根據此次華錄百納的收購方案，這部分持股獲得對價總計為6600萬元（對價中現金部分為2640萬元，華錄百納股權部分為3960萬元，折合該上市公司股份數102.28萬股），這意味著藍色光標及子其公司將取得4800萬的賬面投資收益。
每日經濟新聞 2014年04月03日
技術支持：MBAChina CopyRight 2011-2016? 北京交通大學中國企業兼并重組研究中心版權所有
