北京時間1月15日消息，海通國際以7.15億美元對價收購恒信金融交易已獲批，TPG得以100%退出。
海通證券1月14日發布公告稱，已收到中國證監會以及上海金融服務辦的批復，就公司收購恒信金融集團有限公司事宜準予備案，對公司全資子公司海通國際收購恒信金融100%股權案的經營者集中不予禁止，從即日起可以實施集中。
2013年9月25日，海通證券股份有限公司的全資子公司海通國際控股和UT Capital Holdings簽訂了一份股份買賣協議，海通國際控股已同意將依據該協議相關條款和條件向UT Capital Holdings收購恒信金融集團100%的股份。
UT Capital Holdings是一家根據開曼群島法律設立，注冊地址位于開曼群島的投資控股公司，此前持有恒信金融集團100%股本，由TPG及其附屬實體作為最終持有人。
2008年TPG以310億日元（2.88億美元）完成對日本非銀行金融機構日新集團及在華子公司日新租賃（此后日新租賃更名恒信金融租賃）股權投資。2008年TPG對其增資控股，注冊資本金達到2.025億美元（約15億元人民幣），成為在華外資租賃公司中資本金最大的公司。
TPG在過去五年中，通過與新管理層合作，幫助恒信租賃完成了經營業務重大重組，2010年至2012年，恒信租賃總資產由44億元躍升至105億元，年復合增長率55%。截至2013年6月30日，凈資產達23.48億元，上半年凈利潤1.99億元。
最近幾年融資租賃行業在國內快速發展，隨著業務的提升，租賃公司自身負債率也在提高，對資本金提出很高的要求。如國內租賃行業龍頭遠東國際2012年通過在香港上市，融資7億多美元，恒信租賃作為一家外資公司，短期內上市難度頗大。
按行業慣例，私募股權（PE）公司在項目投資5-7年后將會考慮退出。TPG在恒信這個項目已投資了10年。此前TPG就在入住深發展多年后，高價賣給了平安集團，獲取了豐厚利潤。
恒信租賃首席執行官李思明表示，成為海通證券一員后，將提升恒信融資能力和成本優勢，中國企業當前對另類資金來源需求在不斷增加，恒信的機會很不錯。
TPG集團是一間成立于1992年的全球領先的私募股權投資公司，旗下管理的資產規模達545億美元，可謂是在華最成功的外資私募股權基金公司之一，曾先后投資廣匯汽車、中金公司、深發展等。
目前恒信金融租賃的資本2.025億美元，是國內外資租賃公司資本金最雄厚的公司之一，其資產規模從2009年初的15億元人民幣發展至目前的近100億元。
ChinaVenture 2014年01月15日
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