亞洲首富李嘉誠掌控的和記黃埔3月21日宣布以約440億港元出售屈臣氏控股的24.95%權益予新加坡淡馬錫,而屈臣氏則將推遲至兩三年后在香港和新加坡兩地上市。
此外,待出售交易完成后,和黃將向股東派發每股7港元之特別股息,涉資近300億港元,余額將作為公司的營運資本。持有和黃49.97%權益的母公司長江實業將會獲得149億港元,長實并會向公司股東同樣派發每股7港元的特別股息,涉資約162億港元。
長和系主席李嘉誠在公布交易后召開記者會,并首次確認屈臣氏將會在香港和新加坡兩地上市,但時間就會由早前業績會中所說的今年內,推遲至兩三年后。
“上市今年unlikely(不大可能),今年可能性很小,可能兩三年后。”李嘉誠說。
“公司上市沒困難,香港很歡迎我們(屈臣氏)上市。上市的目的是集資,一定不會今年上市。”他繼續說。
今年以來香港股市相當波動,恒生指數累計下跌8%,月初更有兩家公司叫停上市計劃。
此前有媒體報導屈臣氏計劃在香港、新加坡和倫敦三地上市,李嘉誠稱不會在倫敦上市,因若要三地同時上市,涉及的工作太多,與監管問題無關。
被問到決定派發特別股息的考慮因素時,李嘉誠表示,和黃沒有把減持屈臣氏股權回籠的資金悉數派予股東,是因為不想令到派息后和黃的負債增加。而長實除了將來自和黃的特別股息悉數回饋股東外,亦要額外補貼13億港元,是因為長實的負債非常低,只有2.3%,而這樣做亦可令兩家公司的股東都感到高興。
按和黃減持屈臣氏權益予淡馬錫的作價,集團零售部門(屈臣氏,不包括歐洲最大香水及化妝品零售商——瑪利娜(Marionnaud)業務)之估值為約1,770億港元。預期交易將于4月中或屈臣氏與投資者可協定之其他日期發生。
完成后,和黃仍持有屈臣氏控股的75.05%股權,并將保留屈臣氏控股與零售部門之控制權。
業務遍布全球52個國家的和黃,歐洲是其主戰場,以EBITDA(除息、稅、折舊及攤銷前溢利)計,去年占集團整體的39%。而在六業務板塊中,最多為基建占EBITDA的24%、地產及酒店、零售和能源各占15%、電訊占17%、港口及相關服務占12%。
和黃3月21日收高1.04%,報107港元;長實則漲1.82%,報122.8港元。
路透中文網 2014年03月21日